На российском банковском рынке продолжается период «повышательного тренда». Согласно свежим данным Банка России, первая декада августа ознаменовалась очередным ростом доходности по депозитам в крупнейших финансовых институтах страны. В четвертый раз подряд средняя максимальная ставка в топ-10 банков демонстрирует положительную динамику, прибавив 0,04 процентного пункта и достигнув отметки 12,89% годовых. Если рассматривать динамику последних трех декад, суммарный рост показателя составил 0,09 п.п.
Несмотря на текущий оптимизм вкладчиков, цифры все еще не достигли психологической отметки в 13%. Стоит напомнить, что этот барьер был преодолен в последний раз в конце мая 2026 года (согласно предоставленным данным), что стало первым снижением ниже этой планки с середины октября 2023 года. Для сравнения: исторический пик доходности был зафиксирован в декабре 2024 года, когда средняя ставка достигала внушительных 22,28% годовых.
Текущая ситуация в начале августа выглядит неоднородной. В большинстве случаев наблюдается рост в диапазоне от 0,01 до 0,03 п.п. Исключение составили лишь краткосрочные продукты: в сегменте вкладов сроком до трех месяцев зафиксирована небольшая просадка доходности на 0,0п.п.
Если разложить средние максимальные ставки в топ-10 банков по временным горизонтам, картина выглядит следующим образом:
— Сверхкороткие вклады (до 3 месяцев): 12,33% годовых (незначительное снижение на 0,01 п.п.);
— Среднесрочные (от 3 до 6 месяцев): 12,65% годовых (рост на 0,02 п.п.);
— Вклады на срок до года: 12,48% годовых (прирост на 0,03 п.п.);
— Долгосрочные депозиты (свыше года): 11,47% годовых (рост на 0,01 п.п.).
Важно понимать, что в эти расчеты входят только те предложения, которые доступны любому клиенту без скрытых условий или сложных схем. В анализе участвовали гиганты финансового сектора: Сбербанк, ВТму, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, банк «Дом.РФ», Московский кредитный банк, Т-банк, ПСБ и Совкомбанк.
Другой взгляд на ситуацию предлагают эксперты «РБК Инвестиции». Их расчеты по тем же топ-10 банкам на 12 августа показывают более оптимистичные цифры в зависимости от срока: на три месяца — 13,46%, на шесть месяцев — 13,27%, на один год — 12,25%. При этом их методология учитывает вклады от 100 тысяч рублей, где единственными условиями являются наличие «новых денег» или статус нового клиента. Все показатели указаны в эффективной ставке (с учетом капитализации), но без возможности дозачисления или частичного снятия средств.
Если же расширить горизонт и посмотреть на индекс FRG100, охватывающий 85 крупнейших банков, то средние ставки на 12 августа выглядят так: на месяц — 11,34% (небольшое снижение на 0,01 п.п. за неделю), на три месяца — 12,25% (+0,01 п.п.), на шесть месяцев — 11,77% (+0,02 п.п.), на год — 10,68% (+0,03 п.п.), а на трехлетние вклады ставка замерла на уровне 8,91%.
Откуда же взялся этот рост? Ответ кроется в действиях регулятора. С момента июльского заседания ЦБ (24 июля) наблюдается заметное оживление. По данным «РБК Инвестиции», доходность трехмесячных вкладов подскочила на 0,08 п.п., полугодовых — на 0,15 п.п., а годовых — сразу на 0,25 п.п. Подобная тенденция тянется еще с июня.
Экспертное сообщество объясняет это не случайностью, а жесткой рыночной необходимостью. Банки ведут острую борьбу за ликвидность, и чтобы удержать ресурсную базу, им приходится предлагать всё более привлекательные условия. Однако не стоит расслабляться: аналитики единодушны в том, что этот рост — лишь временная фаза. Как только банковская система адаптируется к новой ключевой ставке, тренд сменится на нисходящий.
Инна Солдатенкова, руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру», предупреждает:
«В августе и осенью вероятен сценарий постепенного снижения доходностей. Процесс может быть нелинейным — с локальными падениями или кратковременными всплесками, что будет напрямую зависеть от уровня ликвидности в банковском секторе».
